一、平臺公司資產(chǎn)剝離的稅收籌劃意義
資產(chǎn)剝離是企業(yè)收縮營運資本的主要方式，在我國肇始于20世紀90年代國有企業(yè)股份制改制中對非生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)的剝離。在市場化背景下，平臺公司資產(chǎn)剝離表現(xiàn)為優(yōu)化資產(chǎn)結構、調(diào)整戰(zhàn)略布局，是發(fā)展戰(zhàn)略的合理選擇。通過剝離不適于其長期戰(zhàn)略，沒有成長潛力或影響主營業(yè)務發(fā)展的生產(chǎn)線、事業(yè)部、存量動產(chǎn)、不動產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、勞動力甚至分支機構、子公司整體資產(chǎn)，平臺公司可以優(yōu)化資源配置效率，提升核心競爭能力和其在資本市場的價值。
作為平臺公司資本運作的重要手段，資產(chǎn)剝離在其實際運作過程中無法回避相關的稅收問題，涉及到增值稅、所得稅、土地增值稅、契稅、印花稅等處理。國家在產(chǎn)權重組改制的框架下制定了一系列的稅收規(guī)則，為平臺公司資產(chǎn)剝離提供了法律依據(jù)和稅收籌劃的空間。鑒于平臺公司資產(chǎn)剝離所涉及的業(yè)務要素構成和財務處置方案的多樣性特點中存在一定的節(jié)稅可能性，可以為納稅人合法降低資產(chǎn)剝離中稅收成本，本文擬就資產(chǎn)剝離不同實務運作下相關的稅收籌劃展開分析。
二、資產(chǎn)剝離稅務籌劃之實務運作
為了便于進行交易稅負計算，本文結合實際情況就資產(chǎn)剝離做出如下假設：一是通過股權轉(zhuǎn)讓進行資產(chǎn)剝離，受讓方和轉(zhuǎn)讓方在資產(chǎn)剝離正式實施前，能通過財會調(diào)整等方式使得雙方能以注冊資本進行交易；二是根據(jù)目前土地及房產(chǎn)資產(chǎn)賬面及現(xiàn)時評估價值數(shù)據(jù)，用于資產(chǎn)剝離交易的現(xiàn)時評估價值低于資產(chǎn)賬面價值。
（一）資產(chǎn)出售 1.資產(chǎn)出售之稅務分析
資產(chǎn)出售即直接出售公司分部、子公司、生產(chǎn)線或其他資產(chǎn)給另一家公司，支付方式可以是現(xiàn)金、有價證券，也可是兩者混和支付。通常平臺公司通過股權轉(zhuǎn)讓的方式將股權轉(zhuǎn)讓給受讓方，資產(chǎn)出售的方式將其所擁有土地及房產(chǎn)直接交易給受讓方。這種方式將擬剝離資產(chǎn)直接轉(zhuǎn)讓至受讓方名下，實現(xiàn)了平臺公司主營業(yè)務與非主營業(yè)務的分離。
圖1 資產(chǎn)出售方案
（1）增值稅
由于持股主體和轉(zhuǎn)讓股權（份額）對象的復雜性，目前我國法律尚未對股權轉(zhuǎn)讓增值稅形成統(tǒng)一的規(guī)定。在實踐中，根據(jù)《財政部 國家稅務總局關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）規(guī)定，轉(zhuǎn)讓平臺公司（非上市）股權不屬于增值稅征稅范圍；轉(zhuǎn)讓平臺公司（上市）股權按照金融商品轉(zhuǎn)讓稅目征收增值稅。此外，在股權轉(zhuǎn)讓中，被轉(zhuǎn)讓企業(yè)的不動產(chǎn)并未發(fā)生所有權轉(zhuǎn)移，不繳納增值稅。
（2）土地增值稅
根據(jù)《中華人民共和國土地增值稅暫行條例》及其實施細則、《國家稅務總局關于營改增后土地增值稅若干征管規(guī)定的公告》等規(guī)定，轉(zhuǎn)讓國有土地使用權、地上的建筑物及其附著物并取得收入的單位和個人，為土地增值稅的納稅義務人。由于轉(zhuǎn)讓股權不屬于轉(zhuǎn)讓不動產(chǎn)行為，因此轉(zhuǎn)讓方不需要繳納土地增值稅；不動產(chǎn)資產(chǎn)賬面價值高于出售價，納稅為零。
（3）企業(yè)所得稅
依據(jù)《國家稅務總局關于企業(yè)股權投資業(yè)務若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)〔2000〕118號），股權轉(zhuǎn)讓需繳納企業(yè)所得稅。如果接收方為出讓方全資控股股東，通過以接收方和出讓方子公司注冊資本進行股權轉(zhuǎn)讓不產(chǎn)生企業(yè)所得，企業(yè)所得稅納稅額為零。因不動產(chǎn)出售總價低于賬面總價，所得稅納稅則為零。
（4）契稅
依據(jù)《財政部國家稅務總局關于股權變動導致企業(yè)法人房地產(chǎn)權屬更名登記不征契稅的批復》（財稅〔2003〕184號），在股權轉(zhuǎn)讓中，單位、個人承受企業(yè)股權，企業(yè)土地、房屋權屬不發(fā)生轉(zhuǎn)移，不征收契稅；不動產(chǎn)出售則受讓方應按照轉(zhuǎn)讓總價的一定比例繳納契稅。
（5）印花稅
根據(jù)《中華人民共和國印花稅暫行條例》（2011年修訂）規(guī)定，股權轉(zhuǎn)讓和不動產(chǎn)出售應按“產(chǎn)權轉(zhuǎn)移書據(jù)”依所載金額征收印花稅，征收對象為出讓方與受讓方。
2.重點關注問題
《關于企業(yè)資產(chǎn)評估增值有關所得稅處理問題的通知》及其補充通知規(guī)定，納稅人按照國務院的統(tǒng)一規(guī)定，進行清產(chǎn)核資時發(fā)生的固定資產(chǎn)評估凈增值，不計入應納稅所得額。平臺公司在進行資產(chǎn)剝離前，按照規(guī)定的程序完成清產(chǎn)核資并進行報批后，可以以清產(chǎn)核資后賬面價值作為轉(zhuǎn)讓計稅成本，從而降低轉(zhuǎn)讓稅負。
（二）國有資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn) 1.國有資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)之稅務分析
國有資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)是國有資產(chǎn)進行資產(chǎn)重組的特有形式，是指國有產(chǎn)權在政府機構、事業(yè)單位、國有獨資企業(yè)、國有獨資公司之間的無償轉(zhuǎn)移行為。資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)可實現(xiàn)不相關資產(chǎn)的快速剝離，操作便利且享受政策優(yōu)惠，是國有企業(yè)改制重組進行資產(chǎn)剝離的首選方式。
圖2 國有資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)方案
（1）增值稅
根據(jù)《關于納稅人資產(chǎn)重組有關增值稅問題的公告》（國家稅務總局公告2011年第13號），資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)涉及債權、負債及勞動力一并轉(zhuǎn)讓給受讓方，無論是母子公司之間劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)，還是子公司之間劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)，不屬于增值稅的征稅范圍，其中涉及的貨物轉(zhuǎn)讓，不征收增值稅。
（2）土地增值稅
國有資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)只是同一投資主體之間的劃轉(zhuǎn)行為，因此不屬于土地增值稅征收范圍，且按照資產(chǎn)清查后賬面價值進行劃轉(zhuǎn)沒有發(fā)生土地價值增值，因此不征收土地增值稅。
（3）企業(yè)所得稅
《國家稅務總局關于企業(yè)處置資產(chǎn)所得稅處理問題的通知》（國稅函〔2008〕828號）規(guī)定：將資產(chǎn)在總機構及其分支機構之間轉(zhuǎn)移，由于資產(chǎn)所有權屬在形式和實質(zhì)上均不發(fā)生改變，可作為內(nèi)部處置資產(chǎn)，不視同銷售確認收入，相關資產(chǎn)的計稅基礎延續(xù)計算。同時，即使考慮無償劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)需要按視同銷售處理，但由于轉(zhuǎn)讓賬面價值低于現(xiàn)時評估價值，企業(yè)所得稅納稅額為零。
（4）契稅
《財政部、國家稅務總局關于進一步支持企業(yè)事業(yè)單位改制重組有關契稅政策的通知》（財稅[2015]37號）規(guī)定：同一投資主體內(nèi)部所屬企業(yè)之間土地、房屋權屬的劃轉(zhuǎn)，包括母公司與其全資子公司之間，同一公司所屬全資子公司之間土地、房屋權屬的劃轉(zhuǎn)，免征契稅。
（5）印花稅
對于采用無償劃轉(zhuǎn)形式簽訂的產(chǎn)權轉(zhuǎn)移，一般免予征收印花稅。
2.重點關注問題
目前對于國有資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)實際操作中均不征稅，但此過程需要平臺公司與政府部門、資產(chǎn)主管部門、稅務部門、工商部門等進行深入溝通與協(xié)調(diào)；履行好必要的法定程序，將國有資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)的可行性、必要性做充分介紹，爭取各部門單位的全力支持，以最低成本、最快速度完成非主營業(yè)務資產(chǎn)的剝離。
（三）股權轉(zhuǎn)讓
1.股權轉(zhuǎn)讓之稅務分析
股權轉(zhuǎn)讓是指公司設立一個新的公司，并將擬剝離資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到新公司中，然后再出售新公司部分或全部股權，即分為增資擴股和股權轉(zhuǎn)讓兩個步驟。認購這些股權的人可以是母公司股東，也可以是其他投資者。
圖3 土地及房產(chǎn)增資擴股
圖4 股權轉(zhuǎn)讓
（1）增值稅
股權重組是指股份制企業(yè)的股東(投資者)或股東持有的股份發(fā)生變更。股權重組主要包括股權轉(zhuǎn)讓和增資擴股兩種形式，因此增資擴股不涉及增值稅。
（2）企業(yè)所得稅
《國家稅務總局關于企業(yè)股權投資業(yè)務若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）規(guī)定：企業(yè)以經(jīng)營活動的部分非貨幣性資產(chǎn)對外投資，包括股份公司的法人股東以其經(jīng)營活動的部分非貨幣性資產(chǎn)向股份公司配購股票，應在投資交易發(fā)生時，將其分解為按公允價值銷售有關非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項經(jīng)濟業(yè)務進行所得稅處理，并按規(guī)定計算確認資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失?？紤]增資資產(chǎn)現(xiàn)時評估價值低于賬面價值，因此企業(yè)所得稅納稅額為零。
如果增資擴股后出讓方和接收方股權價值按照凈資產(chǎn)賬面價值進行轉(zhuǎn)讓，則企業(yè)所得稅納稅額為零。
（3）土地增值稅
《財政部、國家稅務總局關于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》（財稅字[1995]048號）規(guī)定：對于以房地產(chǎn)進行投資、聯(lián)營的，投資、聯(lián)營的一方以土地（房地產(chǎn)）作價入股進行投資或作為聯(lián)營條件，將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到所投資、聯(lián)營的企業(yè)中時，暫免征收土地增值稅。
（4）契稅
根據(jù)契稅暫行條例細則規(guī)定：土地、房屋權屬以下列方式轉(zhuǎn)移的，視同土地使用權轉(zhuǎn)讓、房屋買賣或者房屋贈與征稅：“（一）以土地、房屋權屬作價投資、入股；……?！币虼艘再Y產(chǎn)增資擴股的受讓方需交納契稅。
（5）印花稅
按照《中華人名共和國印花稅暫行管理條例》規(guī)定，增資擴股后轉(zhuǎn)讓方和受讓方需按照新增實收資本和資本公積繳納稅率為0.05%的印花稅。
2.重點關注問題
一般情況下以劃撥土地作為資產(chǎn)進行增資擴股，需先補交土地出讓金將劃撥用地轉(zhuǎn)為出讓用地才能進行，但是為了支持國有企業(yè)的改革，在國有企業(yè)改制的過程中，符合特定條件的土地使用權可以采用保留劃撥的方式處置。根據(jù)國土局8號令第八條的規(guī)定，企業(yè)改革涉及的土地使用權，符合規(guī)定情形的，經(jīng)批準可以采取保留劃撥方式處置。因此，對于劃撥土地增資擴股的實施需要平臺公司與主管部門進行協(xié)調(diào)溝通。
（四）公司分立
1.公司分立之稅務分析
公司分立是原公司將其部分資產(chǎn)和負債轉(zhuǎn)移給新設子公司（法人實體），包括派生分立和新設分立兩種基本方式。公司分立一般不會發(fā)生各利益主體之間的現(xiàn)金或者證券支付，而表現(xiàn)為資產(chǎn)和股權的轉(zhuǎn)移。如若以股權轉(zhuǎn)讓進行公司分立，則具體納稅方法同前述，本文主要討論公司派生分立納稅。
圖5 公司分立
（1）增值稅
根據(jù)《國家稅務總局關于納稅人資產(chǎn)重組有關增值稅問題的公告》規(guī)定：納稅人在資產(chǎn)重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實物資產(chǎn)以及與其相關聯(lián)的債權、負債和勞動力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個人，不屬于增值稅的征稅范圍，其中涉及的貨物轉(zhuǎn)讓，不征收增值稅。
（2）企業(yè)所得稅
國家稅務總局《關于企業(yè)合并分立業(yè)務有關所得稅問題的通知》（國稅發(fā)〔2000〕119號）規(guī)定，分立企業(yè)支付給被分立企業(yè)或其股東的交換價款中，除分立企業(yè)的股權以外的非股權支付額，不高于支付的股權票面價值（或支付的股本的賬面價值）20%的，經(jīng)稅務機關審核確認，可確立為免稅分立。
（3）土地增值稅
根據(jù)《中華人民共和國土地增值稅暫行條例》及其實施細則的規(guī)定，有償轉(zhuǎn)讓國有土地使用權地上建筑物及其附著物的行為須繳納土地增值稅，如果分立后土地及房產(chǎn)由轉(zhuǎn)讓方原股東接受，不征收土地增值稅。
（4）契稅
根據(jù)《財政部、國家稅務總局關于企業(yè)改制重組若干契稅政策的通知》（財政[2003]184號）規(guī)定，企業(yè)依照法律規(guī)定、合同約定分設為兩個或兩個以上投資主體相同的企業(yè)，對派生方、新設方承受原企業(yè)土地、房屋權屬的，不征收契稅。
（5）印花稅
財政部、國家稅務總局《關于印花稅若干政策的通知》（財稅[2006]162號）規(guī)定，對土地使用權出讓合同、土地使用權轉(zhuǎn)讓合同按產(chǎn)權轉(zhuǎn)移書據(jù)征收印花稅。因此，分立到新公司的資產(chǎn)需交納印花稅。
2.重點關注問題
公司分立后影響到公司償債能力，需要債權人同意，按照公司法規(guī)定需要歸還貸款或就貸款與債權人協(xié)商達成新協(xié)議，因此對于原公司債務及新公司債務處理需要花費較長時間。
（五）公司減資
1.公司減資之稅務分析
平臺公司進行減資，首先需對公司整體資產(chǎn)進行清理，據(jù)其資產(chǎn)狀況進行分類；然后剝離并收回其中的部分資產(chǎn)，同時相應減少母公司對公司的投資，并按規(guī)定辦理相關的減資登記手續(xù)。
圖6 公司減資
（1）增值稅
在公司減資即股東撤資的情況下，公司可以用不動產(chǎn)、貨物類資產(chǎn)和知識產(chǎn)權等向股東履行支付義務。當公司用這些資產(chǎn)向股東支付撤資款時，稅法認定公司向股東轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，公司需要根據(jù)不同資產(chǎn)類型繳納相應的增值稅。
（2）企業(yè)所得稅
按照稅法條例規(guī)定，公司以評估增值資產(chǎn)支付減資股權的行為，應該分解為以公允價值轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)和以資產(chǎn)的公允價值支付減資股權兩項行為：對于以公允價值轉(zhuǎn)讓銷售不動產(chǎn)的行為，應該按評估價值確認轉(zhuǎn)讓所得，繳納企業(yè)所得稅；對于以公允價值支付股權的行為，不屬于資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益，不需要納入應稅所得?？紤]減資資產(chǎn)價值低于賬面價值，企業(yè)所得稅為零。
（3）土地增值稅
《土地增值稅暫行條例》規(guī)定，轉(zhuǎn)讓國有土地使用權、地上的建筑物及其附著物并取得收入的單位和個人，為土地增值稅的納稅義務人，應當依照本條例繳納土地增值稅。
（4）契稅
出讓方不涉及契稅繳納。接收方根據(jù)《中華人民共和國契稅暫行管理條例》規(guī)定，在中國境內(nèi)取得土地、房屋權屬的企業(yè)和個人，應當依法繳納契稅。
（5）印花稅
財政部、國家稅務總局《關于印花稅若干政策的通知》（財稅[2006]162號）第三條規(guī)定，對土地使用權出讓合同、土地使用權轉(zhuǎn)讓合同按產(chǎn)權轉(zhuǎn)移書據(jù)征收印花稅。因此，出讓雙方均需交納印花稅。
2.重點關注問題
我國公司法強調(diào)公司資本金保全原則，公司減資發(fā)生的情況較少。公司減資要結合公司未來長期發(fā)展、引入戰(zhàn)略投資者、資本市場上市等多種因素綜合考慮。
三、資產(chǎn)剝離稅務比較
平臺公司選擇采取何種資產(chǎn)剝離方案時，稅負成本是其考慮的重要因素之一，此外還應綜合比較各種方案的操作難度、方案實施時間以及后續(xù)管理等因素。通過對資產(chǎn)出售、資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)、股權轉(zhuǎn)讓、公司分立、公司減資五種資產(chǎn)剝離方式下的稅務情況、實施關注重點進行詳細說明，不同的剝離方案各有優(yōu)勢與劣勢，如下表所示：
表 五種資產(chǎn)剝離方案實務操作情況比較
結合平臺公司資產(chǎn)剝離的特殊背景及五種資產(chǎn)剝離方式的優(yōu)劣勢，國有資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)為首選方案，此外可適當結合股權轉(zhuǎn)讓、公司分立、公司減資等方案，進行綜合方案實施運作，最終達到操作便利、時間短、稅負成本低及便于后續(xù)管理等多種目的。
