來源：金融時報
隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中扮演的角色越來越重要?？梢灶A(yù)見，隨著市場化的進一步推進，中小企業(yè)將成為推動中國經(jīng)濟發(fā)展最強勁的力量。多年來熱衷于圍繞大客戶展開競爭的國內(nèi)銀行，在政策扶持傾斜和新興領(lǐng)域挖潛的雙重驅(qū)動下，現(xiàn)已紛紛大力拓展中小企業(yè)金融。中小企業(yè)的金融需求及自身特性與大企業(yè)相比具有明顯的差異，商業(yè)銀行必須準確把握該業(yè)務(wù)發(fā)展的重點難點，走專業(yè)化的戰(zhàn)略規(guī)劃、風險防范、成本管理、產(chǎn)品設(shè)計之路，實現(xiàn)與中小企業(yè)互利共贏、持續(xù)發(fā)展。
中小企業(yè)金融之瓶頸
一是風險防范難。過去多年中國經(jīng)濟發(fā)展迅猛，GDP增速每年都在10%以上，經(jīng)營一個企業(yè)相對比較容易獲得高額回報。近年來國內(nèi)外經(jīng)濟形勢復(fù)雜多變，中小企業(yè)受到的沖擊非常大，特別是長三角、珠三角部分區(qū)域，中小企業(yè)資金鏈緊張的問題驟然凸顯。加之中小企業(yè)自身特性往往導(dǎo)致其經(jīng)營信息透明度較低、財務(wù)報表不規(guī)范、擔保缺失、抵押不足，銀行甄別客戶的難度較大。據(jù)統(tǒng)計，截至2011年末，全國小企業(yè)貸款不良率2.02%，其中單戶授信500萬元以下的小企業(yè)貸款不良率5.14%，遠高于商業(yè)銀行整體約1%的不良貸款率。因此，做中小企業(yè)金融，如果風險防范失當，往往會導(dǎo)致“未入藍海、已陷泥沼”。
二是成本控制難。面對中小企業(yè)信貸戶數(shù)多、金額小、期限短等特點，銀行經(jīng)營中小企業(yè)業(yè)務(wù)的成本壓力較大。給中小企業(yè)發(fā)放貸款，需要在貸前進行大量的一線調(diào)研工作，對客戶經(jīng)理的專業(yè)素質(zhì)、盡責程度要求都很高。特別是部分小企業(yè)依托擔保公司向銀行融資，而擔保公司本身的資質(zhì)也需考證，在華鼎、創(chuàng)富擔保公司騙貸暴露之后，銀行與擔保公司的合作更加審慎。從貸中監(jiān)控和貸后管理的角度看，一筆500萬元的小微貸款和一筆2億元的大企業(yè)貸款相比，除了金額不同，幾乎所有的管理程序和消耗的人力、精力都是類似的。要想長期發(fā)展中小企業(yè)，研究如何控制成本、將零散業(yè)務(wù)批發(fā)或標準化推廣是必須攻克的一道難題。
三是資源配置難。從現(xiàn)狀來看，中小企業(yè)的金融需求往往較為單一，貸款多、存款少，資金需求急，難以形成存款沉淀，對商業(yè)銀行的資金擺布是一個重大考驗！近年來，監(jiān)管部門實施信貸總量調(diào)節(jié)，連續(xù)上調(diào)存款準備金率，控制銀行存貸比指標等等調(diào)控和監(jiān)管措施，在相當程度上抑制了商業(yè)銀行的可貸資金。雖然今年二季度以來貨幣政策有所調(diào)整，但仍然沒有完全緩解商業(yè)銀行“錢緊”的局面，貸存比監(jiān)管紅線依然是懸在各家銀行頭上的一把剛性“利劍”。商業(yè)銀行有限的資金資源如何在大企業(yè)和中小企業(yè)之間配置，如何發(fā)展長期穩(wěn)定的資金來源，如何在給予中小企業(yè)資金支持的同時探索低資本消耗的新路子，如何提高資金運用的效率效益，這些問題都亟待破解。
中小企業(yè)金融之探索
（一）在戰(zhàn)略導(dǎo)向上，差異定位與全面服務(wù)相結(jié)合
當前，各家銀行出現(xiàn)“一窩蜂轉(zhuǎn)向中小企業(yè)”的做法，這種態(tài)勢固然對于集全行業(yè)之力支持中小企業(yè)發(fā)展大有裨益，但也存在戰(zhàn)略趨同、惡性競爭的隱憂。長期以來，我國銀行業(yè)在市場競爭中已經(jīng)形成了比較穩(wěn)定的業(yè)務(wù)格局，不同類型的銀行都有自己服務(wù)的主要客群，例如大型銀行主要服務(wù)大項目、大客戶，發(fā)放中長期貸款和基本建設(shè)項目貸款。而中小銀行包括股份制銀行、城商行、農(nóng)商行和農(nóng)信社，則主要服務(wù)城鄉(xiāng)中小企業(yè)，提供中小項目信貸、貿(mào)易融資和流動性貸款等。銀行業(yè)改革發(fā)展的一個重要目標就是要建立起多層次的銀行服務(wù)體系，各家銀行確立與自身實際情況相適應(yīng)的戰(zhàn)略定位，只有錯位發(fā)展、構(gòu)建差異化的競爭優(yōu)勢，才能更高效地配置行業(yè)整體資源，更專業(yè)的服務(wù)自身目標客群，在良性競爭的基礎(chǔ)上推動整個中國銀行(601988,股吧)業(yè)不斷向前。
在整體定位上明確差異、有所為有所不為的同時，各家銀行要在自己專攻的領(lǐng)域精耕細作，提供“一攬子”金融服務(wù)。例如在中小企業(yè)領(lǐng)域，現(xiàn)在銀行主要著眼于貸款服務(wù)，如何在給予中小企業(yè)資金支持的同時，建立起更全面、更豐富的中小企業(yè)金融服務(wù)體系和產(chǎn)品體系，走出低資本消耗的發(fā)展路子？我們近期著重圍繞利率市場化趨勢，希望能夠充分利用商業(yè)銀行市場主體資格，聯(lián)合各種金融渠道，加大在債權(quán)融資工具方面的金融創(chuàng)新，包括推進中小企業(yè)私募債、中小企業(yè)集合信托、中小企業(yè)集合票據(jù)、財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)。
（二）在產(chǎn)品開發(fā)上，批量推廣與專案設(shè)計相結(jié)合
銀行設(shè)計中小企業(yè)金融服務(wù)產(chǎn)品，關(guān)鍵是要在提高效率和降低成本上下工夫。一個比較好的辦法是向零售業(yè)務(wù)靠攏，通過標準化產(chǎn)品、快捷流程和靈活機制實現(xiàn)業(yè)務(wù)快速批量處理，能夠及時響應(yīng)客戶“短、頻、急”的資金需求。比如廣發(fā)銀行推出的“好融通”、“快融通”、“市場貸”產(chǎn)品，在市場上反響都不錯，針對中小企業(yè)比較典型的問題，設(shè)計了標準化的評判指標，對客戶進行打分評級，根據(jù)評級結(jié)果，確定授信額度和管理方案。并且創(chuàng)新提出了抵押覆蓋率要求、以及“企業(yè)聯(lián)盟體”等概念，解決了中小企業(yè)抵押物不足、報表信息不準確等問題，業(yè)務(wù)效率較高，如“快融通”產(chǎn)品，一般三天可以放款，很對中小企業(yè)的胃口。
批量推廣要與專案研究相結(jié)合，因為不同區(qū)域、行業(yè)的特點不同，風險點也不同。如剛剛提到的標準化產(chǎn)品，廣發(fā)銀行會給予分行一定的調(diào)整空間，分行根據(jù)當?shù)鼐唧w情況，有權(quán)對企業(yè)評級結(jié)果進行一定的調(diào)整。另外風險經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理和客戶經(jīng)理一起下到市場，對每個地區(qū)每個行業(yè)的市場進行細分，對每個細分市場拿出專案。比如對義烏的小企業(yè)推出了“三證一日貸”，小企業(yè)主提供身份證、營業(yè)許可證、攤位證，即可審批放款，很受小微企業(yè)主歡迎。
（三）在風險防范上，嚴格管控與適度容忍相結(jié)合
前面已經(jīng)闡述過，風險管控不好，做中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)只能是死路一條。具體來講，商業(yè)銀行不僅需要在各級機構(gòu)建立專職風險管理團隊、制定完善風險管理制度和操作規(guī)范、采用先進的IT系統(tǒng)加強定量分析，而且也要全流程加強精細化管理，比如，在貸前認真做好調(diào)查工作，確保發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)真實的融資需求；貸中加強對信貸資金的監(jiān)控，防止資金被挪用；貸后管理好客戶的回款資金，確保及時返還銀行貸款。只要風險管理的每個流程和環(huán)節(jié)都嚴格把控，中小企業(yè)的金融風險還是可以控制在可承受的范圍內(nèi)。
當然，我們也要根據(jù)中小企業(yè)客戶群特點和風險防范難點，通過“大數(shù)原則”及“收益覆蓋風險”機制，適度提高風險容忍度，積極完善中小企業(yè)授信“盡職免責”和不良貸款快速核銷制度，在合規(guī)的前提下為業(yè)務(wù)發(fā)展適度松綁，尤其是基于企業(yè)生命周期理論，扶植基礎(chǔ)成長期的小企業(yè)。該類企業(yè)憑傳統(tǒng)信貸模式難以認清風險點、甚至難以獲批，我們必須秉承“與企業(yè)共成長”的態(tài)度，采用更為精細和專業(yè)化的信貸審批模式，了解客戶真實狀況和發(fā)展態(tài)勢，甚至協(xié)助小企業(yè)完善征信和各類報表，并在此過程中深入把控企業(yè)實質(zhì)風險。
（四）在組織架構(gòu)上，總部指導(dǎo)與基層開拓相結(jié)合
開辟專門的園地給中小企業(yè)，各家銀行做法不一，招商銀行組建準法人的小企業(yè)專營機構(gòu)，民生銀行采用事業(yè)部制組織架構(gòu)等，都是非常有益的嘗試。廣發(fā)銀行采取的是總行指導(dǎo)與基層開拓相結(jié)合的方式。
中小企業(yè)分布范圍廣且分散，為更貼近、更高效地服務(wù)客戶，廣發(fā)銀行將中小企業(yè)金融具體業(yè)務(wù)職能下放到基層，目前已設(shè)立了57個小企業(yè)金融中心，年內(nèi)將達到100個，專營小企業(yè)金融服務(wù)。相關(guān)營銷方案、人員配置、考核體系都完全按照小微金融的特點來推進，從客戶開發(fā)、融資方案設(shè)計、審批、貸后管理等方面給小微企業(yè)全面的服務(wù)。
總行則是小企業(yè)金融中心服務(wù)市場的指揮中心和堅強后盾，首先總行給予小企業(yè)信貸專項額度，其次在對網(wǎng)點的考核上摒棄傳統(tǒng)片面追求存款的做法，對小企業(yè)金融中心的存貸比指標適當松綁，而在全面金融服務(wù)等方面加大推進力度。此外，由總行專門部門承擔起市場調(diào)研、產(chǎn)品開發(fā)、風險管理等責任，為小企業(yè)金融中心提供豐富的產(chǎn)品和風控手段。
在信貸資源的配置上，廣發(fā)銀行近年來一直優(yōu)先大力支持中小企業(yè)的信貸投放。截至2011年末，廣發(fā)銀行中小企業(yè)貸款余額近2000億元，對公貸款占比超過50%，中小企業(yè)授信客戶近15000戶，對公授信客戶占比超過80%。
廣發(fā)銀行的戰(zhàn)略目標很明確，就是要做最高效的“中小企業(yè)銀行”，我們致力于為中小企業(yè)金融開辟一個園地，精耕細作，與中小企業(yè)共同成長。路漫漫其修遠兮，我相信在政府、銀行、企業(yè)和社會各界的共同努力下，中小企業(yè)金融會蓬勃發(fā)展，形成亮麗風景，這也會成為國內(nèi)銀行擺脫同質(zhì)化競爭的一塊試金石，打開中國金融改革新的局面。
